Kaj je aluminijev oksid LME?

Aluminij (ali aluminijev oksid) je nepogrešljiva surovina pri proizvodnji kovinskega aluminija in se pridobiva iz naravnega minerala boksita.

Nekdo je hitro odkril vrzel v novih sankcijah Londonske borze kovin (LME) za rusko kovino, kar je povzročilo preklic velikega dela tega, kar je ta teden prišlo v skladišča, in zmanjšanje upravičenih zalog na najnižjo raven po letu 2021.

Cena

Aluminij je ena od dveh najbolj porabljenih kovin na svetu in sestavni del vsakodnevnih naprav, ki jih uporabljamo, saj je cenjen zaradi svoje lahkosti, trdnosti, odpornosti proti koroziji in enostavne obdelave. Aluminij proizvajajo Aluminum Corporation of China iz Kitajske, Rio Tinto iz Avstralije, UC Rusal v Rusiji, Xinfa na Kitajskem in Norsk Hydro ASA na Norveškem - njegovi glavni proizvajalci.

Cena aluminijevega oksida je ključni dejavnik trga aluminija CRU-API vsak teden za objavo natančno predstavlja promptno ceno aluminija FOB Avstralija, pri čemer za svoje izračune uporablja samo podatke o transakcijah, kar zagotavlja, da natančno predstavlja dejanski promptni trg brez tveganja zaradi analize razpoloženja, neizvedenih ponudb ali ponudb, ki bi bile napačno predstavljene kot objavljene cene.

Ekipa CRU za globalne surovine za aluminij zagotavlja celovit vpogled in napovedi za trge boksita in aluminijevega oksida, kot so cene, analiza ponudbe, analiza povpraševanja, ocene stroškov za glavne porabnike surovin po vsem svetu in še veliko več. Leta 1978 smo sklenili uradni sporazum o partnerstvu z londonsko borzo kovin in dodali aluminij med blago, s katerim trgujemo - in naše dolgoletno partnerstvo je trdno še danes!

Cene aluminijevega oksida so se v zadnjem času zvišale, saj je kitajski uvoz obremenjen, domači proizvajalci pa se spopadajo s šibkejšo gospodarsko rastjo od pričakovane in vse višjimi stroški surovin; čeprav je aluminijev oksid še vedno precej cenejši od cen bakra ali niklja.

Vendar pa je trg še vedno občutljiv na nadaljnje skoke cen, saj se še naprej pojavljajo pomisleki glede razpoložljivosti. Šanghajska pogodba za aluminij se je od 1. januarja zvišala že za 30% in 3. januarja dosegla najvišjo vrednost, ko je dosegla 3.838 juanov na tono zaradi varnostnih strahov v Gvineji, kjer so ene največjih zalog boksita na svetu - zaradi teh dogodkov so se trimesečne cene aluminija na LME prejšnji ponedeljek povzpele nad $2400/T.

Oskrba

Aluminij je izjemno vsestranska kovina, ki se uporablja v letalski in vesoljski industriji, avtomobilih za zmanjšanje teže, embalaži, železniških vagonih in gradbenih materialih. Alcoa in UC Rusal iz Rusije, Rio Tinto iz Avstralije, Xinfa iz Kitajske in Norsk Hydro ASA iz Norveške so glavni proizvajalci te kovine; Avstralija in Gvineja imata ene največjih zalog boksita (surovine za proizvodnjo aluminija) na svetu. Poleg tega Londonska borza kovin (LME) ponuja terminske pogodbe, ki udeležencem na trgu omogočajo, da se zavarujejo pred morebitnimi spremembami cen proizvodnje aluminija.

Gvinejska kriza je pretresla premije za aluminij na LME, zaradi česar se je povečala zaskrbljenost glede ponudbe. Čeprav se je tveganje za motnje v dobavi boksita nekoliko zmanjšalo, je trg še vedno zelo občutljiv na kakršne koli dogodke na tem območju.

Do zdaj so se vidne zaloge v skladiščih LME znatno zmanjšale, če ne upoštevamo Rusije. Ta trend bi se moral nadaljevati, saj Združeno kraljestvo uvaja sankcije, ki prepovedujejo nakup, uvoz in prodajo ruskih navadnih kovin, kot je aluminij - ukrep, ki bo imel globalne posledice in bo povečal vrzel med trgoma LME in Šanghaja, kar bo povzročilo višje cene v zahodnih državah.

Ker sta ceni aluminija in aluminijevega oksida tesno povezani, bo vsako zmanjšanje ponudbe na trgu aluminijevega oksida verjetno povzročilo zvišanje trimesečnih cen aluminija na LME - vendar je obseg zmanjšanja zalog odvisen tudi od ureditve skladiščenja. Trgovska podjetja in skladiščniki so hitro odkrili načine, kako manipulirati z zapletenim sistemom čakalnih vrst za izskladiščenje na Londonski borzi kovin (LME), da bi izkoristili interes vlad, da se nove sankcije izvajajo brez izkrivljanja trga. Hitro je postalo jasno, kako zlahka lahko trgovci in skladiščniki izkoristijo njegova pravila v svojo korist in tako ustvarijo zelo tvegane razmere za vlade, ki so želele, da se nove sankcije uveljavijo brez izkrivljanja trga. Vendar se bo na koncu verjetno vse izšlo, če se bodo pravila upoštevala. Prevrednotenje pravil o skladiščih, ki trgovcem prepovedujejo preklic ali prenos nakupnih bonov v svojem skladišču, bi moralo zmanjšati pogostost te prakse, s čimer bi se zmanjšala dobava kovin na borze, hkrati pa bi se povečalo povpraševanje po obstoječih zalogah.

Povpraševanje

Proizvodnja aluminija zahteva veliko porabo energije, cene električne energije pa so neposredno povezane s povpraševanjem, zato je povpraševanje postalo tesno povezano s svetovnimi cenami električne energije in vremenskimi vzorci. Zaradi teh dejavnikov se je aluminijska industrija letos soočila z omejeno dobavo zaradi dejavnikov, kot je suša v kitajski provinci Yunnan, ki predstavlja 12% celotne proizvodnje aluminija, pri čemer je proizvodnja hidroelektrarn še posebej odvisna od padavin.

Zaradi pomanjkanja dežja je Kitajska v provinci Guizhou razglasila oranžni alarm za sušo in prekinila dobavo električne energije, zaradi česar so bile topilnice prisiljene zmanjšati proizvodnjo, upočasnila pa se je tudi rast proizvodnje v tem sektorju. Poleg tega je zmanjšanje proizvodnje hidroenergije negativno vplivalo na proizvodnjo jekla, ki naj bi se letos znatno zmanjšala, saj pomanjkanje surovin zavira rast.

Cene aluminija so se od marca, ko so dosegle rekordno vrednost, občutno znižale. Vendar se obeti za aluminij zdijo pozitivni: družba S&P Global Market Intelligence je 8. januarja v analizi cen zapisala, da naj bi kljub začetnemu počasnemu začetku leta 2024 cene aluminija v prvem četrtletju ostale nespremenjene in se do drugega četrtletja morda nekoliko zvišale. Po izračunih družbe S&P bi lahko k temu okrevanju prispevalo ponovno povečanje aktivnosti industrijske proizvodnje.

Zaradi omejene dobave se cena aluminijevega lme stalno zvišuje, vendar še ni presegla proizvodnih stroškov, zaradi česar se je njegova premija znižala na dvomesečno najnižjo raven, saj so vlagatelji zaskrbljeni zaradi prihodnje razpoložljivosti.

Premija, ki se razlikuje glede na denarne cene aluminija glede na lokacijo, se je z $20 za tono v petek znižala na $50, kar odraža vse večjo zaskrbljenost, da bi lahko prihodnje leto zmanjkalo zalog aluminija na LME. Udeleženci na trgu so še vedno zaskrbljeni zaradi morebitnih sankcij Združenega kraljestva proti ruskim kovinam in omejene dejavnosti na kitajskem promptnem trgu; vse to je povzročilo počasnejše gibanje iz skladišč na promptne trge in presežek zalog v skladiščih, registriranih na LME.

Shranjevanje

Aluminij se pogosto uporablja v potrošniških izdelkih, od pločevink do avtomobilskih sestavnih delov, ima pa tudi pomembno vlogo v industrijah, kot so rudarstvo, proizvodnja in vesoljska industrija. Aluminij se v naravi pojavlja kot kriolit ali kamnina boksit, vendar mora najprej prestati več kemičnih procesov, preden je na voljo za embalažo iz folije ali posode za hrano.

Trgi aluminija so zapleteni in nepredvidljivi, zato je treba razumeti, kako se določa cena aluminijevega lme. Na voljo so različni viri, ki vam bodo pomagali pri spoznavanju te osnovne dobrine; pri tem je ključno, da je njena cena odvisna od ponudbe in povpraševanja, ne pa od špekulacij; eden od takih virov je indeks cen aluminijevega oksida LME, ki prikazuje povprečne cene aluminijevega oksida iz vseh glavnih svetovnih proizvodnih regij in držav.

Aluminij (Al2O3) je aluminijev(III) oksid s formulo Al2O3. Je rjavkasto bela trdna snov z izjemno visokim tališčem, ki se pogosto uporablja v proizvodnji ognjevzdržnih materialov, keramike, pri poliranju, uporabi abrazivnih sredstev in zaviralcev ognja; v proizvodnji stekla kot ognjevarno sredstvo. Aluminij je tudi pomembno abrazivno sredstvo za proizvajalce jekla, uporablja pa se tudi v metalurgiji in kemiji.

Svetovno povpraševanje po proizvodnji aluminijevega oksida narašča, vendar lahko proizvodnjo ovirajo različni dejavniki. Težave pri taljenju so se pojavile zaradi naraščajočih stroškov energije, medtem ko se stroški pridobivanja boksita povečujejo zaradi naraščajočih stroškov energije, cene aluminijevega oksida pa se povečujejo zaradi pomanjkanja iz Kitajske.

Obstajajo različni načini prevoza aluminijevega oksida. Tovornjaki so najprimernejša rešitev za prevoz na kratke razdalje, medtem ko se železnica uporablja za daljše poti, ladje pa lahko prevažajo velike količine.

Aluminij je trda kovina z edinstvenimi lastnostmi, kot sta nizka električna prevodnost in izjemna trdnost. Poleg tega je odporen proti koroziji, kar mu omogoča, da vzdrži temperature v širokem razponu - vse to so značilnosti trajnosti v proizvodnih procesih aluminija. Je sestavni del tega proizvodnega cikla.